Primul trimestru din acest an s-a încheiat cu noi scăderi ale dobânzilor la creditele în lei atât pe segmentul de retail, cât și pe corporate, întărirea semnalului de ieftinire a finanțărilor în moneda națională fiind în relație directă cu creșterea de aproape 5% a creditului privat în lei la nivelul lunii martie față de martie 2013.Dobânda medie la creditele în lei pentru populație s-a situat în martie pentru a treia lună la rând sub nivelul de 9%, în timp ce costul creditelor pentru companii s-a apropiat de 7%, asemenea rate de dobândă reușind să încurajeze un număr mai mare de clienți să intre în discuții cu bancherii pentru angajarea unor datorii noi.
Costul creditelor în lei nu a mai fost niciodată atât de mic, devenind realmente comparabil cu cel al finanțărilor în euro. Cu toate acestea, rămâne în continuare spațiu de scădere în raport cu situația de pe alte piețe din regiune.
Potrivit unor date prezentate recent de guvernatorul BNR Mugur Isărescu dobânda medie la creditele noi în lei per ansamblul pieței încă era în ianuarie 2014 vizibil peste ratele medii din Polonia și Ungaria, fiind aproximativ duble decât în Cehia și în zona euro. Aceasta în condițiile în care dobânda-cheie a BNR înghețată la 3,5% pe an este superioară ratelor practicate de băncile centrale din țările menționate. BNR a indicat că deocamdată așteaptă ca piața să absoarbă seria semnalelor de stimulare a creditării.
Creditul în lei pentru companii a urcat în martie cu 2,6% față de februarie, în timp ce creșterea anuală s-a situat la peste 5%. În paralel, volumul creditelor în lei contractate de populație a avansat cu aproape 2% în martie față de februarie, respectiv cu peste 4% comparativ cu martie 2013.
În condițiile în care stocul de credite în valută de aproape 130 mld. lei încă îl depășește cu mult pe cel de credite în lei, care se situează la circa 88 mld. lei, este greu ca avansul creditării în moneda națională să tragă în sus piața creditului în ansamblu.
Totuși, este de remarcat faptul că ponderea creditului în lei a revenit pentru prima dată în ultimii cinci ani peste pragul de 40%, într-o tentativă încă timidă de a ataca dominația creditului în valută. Poziția pe piață a creditului în lei a fost puternic afectată de derapajul dobânzilor indus de BNR în 2009 și care a făcut ca dobânda medie la creditele în lei pentru companii să explodeze la peste 20% timp de trei luni la rând, sufocând financiar numeroși clienți ai băncilor.
Dobânda medie la creditele corporate în lei s-a menținut deasupra pragului de 10% până în vara anului trecut când banca centrală s-a angajat într-o suită de pași de reducere marcată a ratei dobânzii de politică monetară.
Pe de altă parte, bancherii au continuat să preseze dobânzile la depozite, astfel că rata medie s-a dus în martie până la 2,65% pe an, intrând decisiv sub pragul de 3%.
Rămâne de văzut cum vor reacționa deponenții la această politică de dobânzi pasive a băncilor. În martie depozitele în lei au înregistrat scăderi pe linie comparativ cu nivelurile din februarie: 1,4% pe întreg segmentul, 1% la populație și aproape 2% la companii.
Scăderea abruptă a dobânzilor la economisire ar putea fi într-o primă fază benefică pentru economie în condițiile în care deponenții s-ar putea simți stimulați să înceapă să cheltuiască decât să țină banii în bănci cu riscul de a retrage chiar mai puțin decât au depus din cauza comisioanelor agresive care împreună cu impozitul de 16% anulează câștigul din dobânzi.
0 comments :
Trimiteți un comentariu