Studiu Moody’s: Raportul credite-depozite, printre cele mai echilibrate din regiune

România are un raport credite-depozite mai echilibrat de­cât alte țări din regiune, cum sunt Ungaria, Polonia și Slovenia, dar rămâne printre țările cu cea mai ridicată pondere a creditării în valută, arată un studiu al agenției de rating Moody’s.

Raportul credite/depozite era la jumătatea anului puțin peste pragul de 100%, iar în prezent a coborât ușor sub acest nivel, anul acesta fiind primul din 2007 încoace în care volumul depozitelor l-a depășit pe cel al creditelor. În Cehia și Slovacia acest raport se menține mult sub 90%, în timp ce în Ungaria, Polonia și Slovenia raportul credite/depozite este în jur de 110%.

În România, creditele depășeau substanțial depozitele în 2011, când raportul se situa la 120%, pe partea de valută, acesta ajungând chiar la 225%. În ultimii ani depozitele au crescut constant, în timp ce creditarea s-a situat pe o pantă descendentă, ceea ce a dus la echilibrarea raportului dintre finanțările acordate de bănci și depozite. Volumul creditelor acordate de bănci era de 214 mld. lei în octombrie, în scădere cu peste 3% față de aceeași perioadă a anului trecut, potrivit ultimelor date ale BNR. Depozitele în lei ale rezidenților erau de  218 mld. lei, în creștere cu 5% an la an. Dezechilibrul dintre credite și depozite este legat și de puterea financiară, județele mai dezvoltate având, în general, o rată credite/depozite mai redusă. Astfel, raportul cre­dite/depozite este de 84% în Capitală, mult sub media na­țională.

Dependența mai mare a băncilor de plasamentele atrase de la clienți a apărut și ca urmare a reducerii expunerilor din partea băncilor-mamă.

Valoarea liniilor de finanțare de la băncile-mamă este de aproximativ 13 mld. euro, fiind în scădere cu peste 9 mld. euro față de vârful din 2008. Volumul finanțărilor s-a redus cu 5 mld. euro doar în ultimii doi ani. Procesul de dezintermediere s-a manifestat cel mai intens în 2013, când băncile din străinătate au retras 70% din finanțările cu scadență mai mică de un an acordate filialelor locale. Astfel, subsidiarele locale ale băncilor străine au fost nevoite să-și reducă dependența de finanțările externe.

Potrivit studiului citat, România rămâne printre statele din Europa Centrală și de Est cu o  pondere ridicată a creditării în valută, alături de Ungaria. Autorii atrag atenția că aceste țări sunt mai expuse la o volatilitate crescută a cursului de schimb în 2015, acest lucru fiind accentuat și de reducerea expunerilor băncilor-mamă pe filialele locale.

Stocul creditelor în monedă străină se află totuși în continuă scădere, ceea ce determină și reducerea stocului total.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Andra Oprescu