„Cocktailul“ de obligațiuni și acțiuni a fost pariul câștigător în 2014, cu randamente și de 10%

Topul randamentelor pe 2014 este condus de fondul de plasamente diversificate Carpatica Global, cu un câștig de 10,10%, de peste două ori mai mare decât dobânda adusă de un depozit bancar și peste avansul indicelui BET, principala referință a bursei.

Administrarea activă, prin selecția titlurilor și calibrarea portofoliului în obligațiuni sau în acțiuni, a făcut dife­rența în anul 2014 dintre câștigători și perdanți, după doi ani consecu­tivi (2013 și 2012) în care fondurile de indici denumite și „portofolii le­neșe“ au luat crema randamentelor.

Performerul anului 2014 este fondul Carpatica Global, cu un ran­da­ment de 10,10%, obținut prin îm­bi­narea investițiilor în obligațiuni cu cele în acțiuni și depozite bancare. Indicele BET s-a apreciat cu 9% anul trecut.

La finalul anului trecut, fondul avea investite o treime din activele de 20 milioane de lei în depozite bancare. Alte 30% din active au fost plasate în obligațiuni și alte 23,5% din active au fost plasate în acțiuni. Cea mai mare pondere în portofoliul de acțiuni al fondului era deținută de titlurile Transelectrica, care au crescut cu peste 85% anul trecut.

„Performanța fondului a fost sus­ținută în principal de evoluția pozitivă a acțiunilor din sectorul energetic și uti­lități, unde s-au înregistrat cele mai im­portante creșteri. În 2015 vom con­tinua strategia investițională pentru Carpatica Global:  crearea unui mix între instrumentele cu venit fix și ac­țiuni (preponderent din sectorul ener­ge­tic și de utilități). Având în vedere că fondul se adresează persoanelor care își asumă un risc mediu-scăzut, pon­derea acțiunilor din portofoliu nu va de­păși 35%“, a spus Claudia Diaco­nescu, analist investiții la Carpatica Asset Management.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Roxana Pricop