Sunt operațiunile bancare pe cale de a fi „uberizate“? Creditarea persoanelor fizice și a companiilor reprezintă partea centrală a operațiunilor pe care le desfășoară băncile.Însă avansul rapid al creditorilor alternativi, cum ar fi platformele peer-to-peer, alimentează previziunile conform cărora băncile vor pierde din cota de piață așa cum pierd companiile tradiționale de taximetrie din cauza Uber, scrie Financial Times.
Pe fondul ratelor scăzute ale dobânzii și randamentelor sub zero, mulți investitori privați și fonduri de hedging direcționează miliarde în noul segment al creditorilor peer-to-peer.
Aceste platforme creează o legătură directă între cei care se împrumută și investitori, luând fața băncilor prin oferta lor de randamente mai ridicate și prin credite mai rapide, mai ieftine și mai convenabile clienților.
Nou-intrații, slab reglementați, printre care se numără Lending Club, Funding Circle și Prosper, câștigă în mod agresiv business de la băncile care își reduc părțile mai riscante ale bilanțurilor în fața unei supravegheri sporite din partea autorităților.
„Toate amenințările de ordin competitiv la adresa băncilor ce vin dinspre sectorul tehnologic sunt în creștere“, spune Renaud Laplanche, fondator și CEO al Lending Club din San Francisco.
Acesta menționează dezvoltarea creditorilor online pe segmentul creditelor de consum, intrarea pe segmentul plăților a unor grupuri tech ca PayPal și provocarea pe care o resimt managerii de active din partea noilor „roboconsultanți“ care generează portofolii automate pentru investitori.
Noile entități i-au atras pe unii din foștii titani ai Wall Street-ului, cum ar fi John Mack, fost președinte și CEO al Morgan Stanley, și Lawrence Summers, fost secretar al Trezoreriei americane, ambii deveniți membri ai boardului Lending Club.
Asigurătorii și managerii de active atrag de asemenea cotă de piață de la băncile tradiționale prin lansarea de divizii de creditare directă.
La nivel mondial, investitorii au atras aproape 80 miliarde de dolari pentru fonduri de creditare directă în ultimii doi ani profitând de cererea în creștere din partea companiilor mici pentru surse alternative de finanțare, potrivit datelor oferite de firma de analiză Preqin.
Potrivit celei mai recente analize a companiei de consultanță McKinsey, competiția creată de astfel de entități va reduce profiturile generate de industria bancară mondială din operațiunile de creditare de retail non-ipotecară, cum ar fi cardurile de credit și creditele auto, cu 60% și veniturile cu 40% în următorul deceniu.
O parte mai redusă, cuprinsă între 10 și 35%, din profituri și venituri va fi pierdută pe segmentul procesării plăților, creditării pentru companii mici și mijlocii, wealth management și ipoteci.
Potrivit estimărilor PwC, noile operațiuni de creditare peer-to-peer din SUA vor crește la 150 miliarde de dolari pe an până în 2015, de la 5,5 miliarde de dolari în 2014.
În total, creditorii P2P reprezintă încă o parte relativ restrânsă din operațiunile de creditare. „Am fost caracterizați drept nesemnificativi mulți ani, însă dacă vom continua să creștem cu 100% pe an mulți ani, nu vom mai fi caracterizați astfel“, spune Samir Desai, co-fondator și CEO al creditorului P2P Funding Circle.
Funding Circle oferă în prezent creditare de 80 milioane de lire sterline pe lună, fiind astfel, potrivit lui Desai, al patrulea cel mai mare nou creditor net al companiilor mici britanice.
Strategii europeni îndemnă companiile să acceseze piețele de capital pentru finanțare pentru a reduce dependența tradițională a acestora de bănci în contextul eforturilor de diminuare a riscurilor sistemului bancar. În prezent, aproximativ un sfert din finanțarea companiilor europene vine de pe piețele de obligațiuni, comparativ cu aproximativ trei sferturi în SUA.
În America, în jur de un sfert din creditele către companiile mici și mijlocii vin de la cele aproximativ 60 de „companii de dezvoltare a businessului“. Acești creditori, printre care se numără Prospect Capital, Ares Capital și American Capital, au atras 65 miliarde de dolari de la investitori și de pe piețe pentru a oferi credite subordinate companiilor mai mici.
Creditorii P2P spun că tehnologia lor de determinare a bonității clienților este la fel de bună ca cea a băncilor, dar pentru că nu sunt supuși acelorași cerințe de capital și pentru că nu operează filiale costisitoare, sunt mai eficienți decât băncile.
„Unul dintre avantajele noastre cheie este că putem opera la un cost semnificativ mai mic“, susține Laplanche.
Rhydian Lewis, co-fondator și CEO al Ratesetter, spune că pe măsură ce modelul P2P își va demonstra valoarea, costul finanțării ar trebui să scadă, permițând astfel platformelor să ofere credite la rate chiar mai mici debitorilor mai puțin riscanți.
Mulți bancheri anticipează că următoarea mare criză financiară îi va spulbera pe creditorii P2P, însă există deja semen că băncile îi iau destul de în serios pentru a se alia cu ei.
Un exemplu este cel al ING, care s-a aliat recent cu creditorul American Kabbage pentru a lansa o platformă online în Spania ce vrea să pătrundă pe piața companiilor mici oferind credite de până la 100.000 de euro.
Banca olandeză susține că în Europa unui client îi ia în medie între trei și opt săptămâni să obțină un mic credit de business. Cu tehnologia Kabbage, durata obținerii unui astfel de credit ar fi de numai șapte minute.
„Nu trebuie neapărat să existe o confruntare între bănci și sectorul tehnologic. Între bănci și inovatori poate exista un parteneriat“, susține Laplanche.
0 comments :
Trimiteți un comentariu