Creditori de talia Commerzbank și PIMCO se pregătesc pentru o lungă batălie în instanțele de judecată cu o mică provincie austriacă pentru datoriile neplătite de o bancă locală.Lupta ar putea împinge mica provincie în faliment, situație care readuce în atenție eficiența incipientei uniuni bancare europene și excesele băncilor.
Austria este una dintre cele mai mari surse de investiții străine pentru România și controlează o parte însemnată din sectorul bancar românesc.
Provincia Carinthia a mai făcut un pas spre insolvență după ce majoritatea creditorilor fostei bănci Hypo Alpe Adria au respins oferta făcută de Heta, instituție de tipul „bad bank“ care a preluat pasivele băncii, de răscumpărare a datoriilor la un discount de 75%, scrie Handelsblatt.
Oferta a expirat vineri, o veste proastă pentru administrația provinciei Carinthia, care a garantat obligațiuni ale Hype Alpe Adria de aproape 11 miliarde de euro și nu poate plăti în întregime aceste datorii. Carinthia are un buget anual de doar 2 miliarde de euro. Ministerul central de finanțe a exclus o ofertă mai bună pentru creditori.
Guvernul federal poate sprijini provincia, dar nu este obligat s-o facă și probabil n-o va face, lăsând Carinthia să falimenteze, a spus Bernhard Felderer, președintele think tank-ului Consiliul Fiscal. El crede că defaultul nu va cauza probleme pe termen lung.
„Este o abordare neconvențională, care poate cauza turbulențe pe termen scurt pe piețele financiare. Nu vor fi probleme pe termen lung“, a spus Felderer. Unele state europene au dovedit deja că există viață după insolvență, a adăugat el într-un interviu pentru Wirtschaftsblatt. Într-adevăr, economii precum Irlanda și Spania au fost împinse în timpul crizei fi-nanciare spre faliment de problemele sistemelor bancare și forțate să ceară bailouturi internaționale. Însă acestea sunt economii periferice ale zonei euro, în timp ce Austria face parte din miezul uniunii monetare. Dacă una din provinciile sale sale falimentează, i-ar putea fi retrogradat ratingul. De obicei, după retrogradarea calificativului de țară vine și re-ducerea ratingurilor băncilor. Un purtător de cuvânt al Ad-Hoc Group, un grup al unor creditori importanți care cer înapoi mai mult de 5 mld. euro, a spus că oferta venită din partea Carinthiei a fost prea mică, iar creditorii cred că provincia poate plăti mai mult. Grupul include instituții financiare precum Commerzbank, HSH Nordbank și PIMCO.
Hypo Alpe Adria s-a lăsat pradă în anii 1990-2000 unei frenezii a extinderii în Balcani, unde a acordat credite pentru orice, de la afaceri imobiliare la achiziții de mașini și yahturi. Investițiile s-au transformat în pierderi uriașe. În acea perioadă banca a primit garanții aproape nelimitate din partea guvernului Carinthiei sub mandatul populistului de extremă-dreapta Jörg Haider. Haider, liderul Partidului Austriac pentru Libertate, a găsit că banca îi poate folosi ca sursă de finanțare pentru proiecte care i-ar putea aduce prestigiu și venituri partidului. Haider a murit într-un accident spectaculos de mașină. Aparent, el a condus beat și cu viteză exagerată, potrivit The New York Times. Moartea lui a declanșat cea mai mare anchetă penală privind un funcționar.
Hypo, cumpărată între timp de BayernLB, o bancă germană sprijinită de landul Bavaria, a fost naționalizată de guvernul austriac în 2009. Heta Asset Resolution a fost înființată pentru a lichida instituția, pe care guvernul a încercat s-o repună pe picioare cu peste cinci miliarde de euro. Aparent, Heta are un deficit de capital de peste șapte miliarde de euro.
Autoritățile au impus în primăvara anului trecut un moratoriu privind plata principalului obligațiunilor Heta care expiră pe 31 mai anul acesta. Autoritățile vor acum ca la lichidarea instituției să participe și creditorii cu haircut-uri de până la 60%.
Până acum nicio provincie din Austria nu a mai falimentat și nu există vreo lege care să reglementeze specific această situație.
0 comments :
Trimiteți un comentariu