Cine este Melvin Capital, fondul de investiții care a pierdut miliarde de dolari în cel mai mare scandal de la începutul anului de pe Wall Street. Fondatorul Gabriel Plotkin este un protejat al celebrului investitor Steven Cohen

Melvin Capital, un fond american de investiții fondat în 2014 de Gabriel Plotkin, cu sediul în New York, a devenit în ultimele săptămâni subiectul central al unuia dintre cele mai controversate scandaluri. Fondul investește în special în tech și are în gestiune active de 12,5 miliarde de dolari.

Gabe Plotkin, este protejatul celebrului investitor Steve Cohen, care a și investit 2,75 mld. de dolari prin Citadel și Point72 Asset Management în Melvin Capital, după ce a întâmpinat dificultăți la începutul anului, într-o mișcare rară din industrie între doi aparenți rivali. ”L-am cunoscut pe Gabel Plotkin din 2006 și este un investitor excepțional și un lider. Suntem fericiți de oportunitatea să investim în Melvin Capital”, a spus Cohen.

Plotkin a fondat Melvin capital după ce a părăsit SAC în mijlocul unui scandal de teranzacționare cu informații privilegiate, în 2014, numind fondul după bunicul său, care a fost un mic antreprenor. El a strâns încă de atunci 1 miliard de dolari. În primul an de activitate, Melvin Capital a înregistrat un randament de 47%, ajungând pe locul 2 pe lista Bloomberg al celor mai performante fonduri de investiție cu peste 1 mld. dolari în gestiune.

Melvin Capital și-a schimbat radical strategia în ceea ce privește viitorul GameStop după ce micii investitori de pe Reddit au propulsat acțiunile companiei și au generat pierderi masive pentru unele dintre cele mai mari fonduri de hedging din Statele Unite, scrie CNBC.

Momentan nu este clară suma totală la care au ajuns pierderile, însă compania a atras recent 3 miliarde de dolari de la Citadel și Point 72 pentru a-și consolida finanțele.

În ultimele săptămâni, lanțul de magazine GameStop a devenit ținta unei confruntări între micii investitori prezenți pe platforma Reddit și shorterii de pe Wall Street. Astfel, mici investitori au adăugat ordine mari de cumpărare cu țelul de a ruina pariurile traderilor de pe Wall Street, conform cărora prețul acțiunilor GameStop se va prăbuși în ideea de a împrumuta acțiunile și de a le vine, doar pentru a le cumpăra mai ieftin din momentul în care prețul va începe să înregistreze scăderi, marcând astfel diferența.

Acțiunile GameStop au crescut cu circa 400% în ultima săptămână și cu 685% de la începutul lunii până în prezent. Prețul unei acțiuni a ajuns la 325 de dolari, de la 6 dolari în urmă cu patru luni. Capitalizarea de piață a firmei este de 22,67 de miliarde de dolari.

Marți, GameStop a fost cea mai tranzacționată companie din Statele Unite, depășind nume precum Tesla și Apple, care înregistrează o valoarea de piață de 81 și, respectiv, 233 mai mare decât lanțul de magazine. În urma raliului, short sellerii au acumulat pierderi de peste 5 miliarde de dolari.

În consecință, Melvin Capital și-a închis oficial poziția scurtă, în condițiile în care fondurile de hedging au raportat pierderi de peste 91 de miliarde de dolari într-o perioadă de doar câteva săptămâni.

Între timp, Robinhood – platforma de tranzacționare din centrul scandalului, a atras peste un miliard de dolari datorită investitorilor și liniilor de credit lansate de bănci pentru a-i consolida poziția. Totodată, compania a mai strâns câteva sute milioane de dolari în urma unor facilități de creditare oferite de bănci precum JPMorgan, Morgan Stanley, Barclays și Wells Fargo.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Eduard Ivanovici