Marii vulturi financiari americani se pregătesc să se înfrupte din activele bancare europene

Grupul Blackstone, unul dintre cele mai puternice și influente fonduri de investiții din lume, a început să folosească fondurile de 4 miliarde de dolari adunate în 2009 pentru achiziții în Europa, profitând de faptul că băncile europene sunt în corzi și vând active în ritm accelerat la prețuri mai scăzute comparativ cu cele din Statele Unite, potrivit Bloomberg.

O mare parte din banii strânși de Blackstone au stat nefolosiți vreme de doi ani, timp în care liderii fondului anticipau că băncile europene vor fi forțate să vândă activele din cauza problemelor cu lichiditățile.

Sistemul financiar european a tras de timp o perioadă, sperând că situația economică se va îmbunătăți fără a fi nevoie de vânzarea acti­velor, însă criza s-a prelungit, iar acum băncile sunt nevoite să scoată gunoiul de sub preș.

Inacțiunea Blackstone a încetat în mo­mentul în care creditori precum Lloyds Banking Group sau Commerzbank au început să vândă active imobiliare neperformante, precum și credite comerciale. Vânzările de portofolii de credite și active nedorite de către băncile europene ar putea atinge valoarea de 60 mld. euro (82 mld. dolari) anul acesta, potrivit unor date publicate de compania de con­sultanță și audit Price­waterhouseCoopers (PwC), acesta fiind cel mai înalt nivel înregistrat din 2010, anul în care a început compania să înregistreze date pe acest segment.

Tony James, președintele grupului Black­stone, declara în iulie că centrele de interes pentru tranzacții se mută din Statele Unite spre Europa, unde cumpărătorii pot găsi active cu probleme, spre deosebire de piețele americane, unde fondurile își fac exit-urile din companii, profitând de soliditatea sistemului financiar și a pieței de capital.

Majoritatea portofoliilor și creditelor imobiliare neperformante vândute de băncile europene anul trecut au inclus prețuri la 40%-50% din valoarea reală, potrivit datelor PwC.

Vânzările de portofolii de credite și alte active nedorite ar putea atinge o valoare totală de 500 mld. euro în următorii 10 ani în ceea ce privește creditele vândute în grup.

Valoarea creditelor corporative vândute individual ar putea adăuga 200 mld. euro la această sumă. Pe de altă parte, fondurile de investiții pun la bătaie aproximativ 70 mld. euro pentru investiții în datorie europeană, astfel încât oferta depășește cu mult cererea.

Acest articol a apărut în ediția tipărită a Ziarului Financiar din data de 04.10.2013

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Andrei Cîrchelan