Tranșa de retail în oferta Romgaz a fost suprasubscrisă de 18 ori

Știrea a fost publicată vineri, 1 noiembrie 2013, 12:06 în categoria

Tranşa de retail în oferta Romgaz a fost suprasubscrisă de 18 ori Investitorii de retail au plasat ordine în valoare cumulată de 4,91 miliarde lei (1,1 miliarde euro), suprasubscriind de 17,7 ori titlurile alocate lor pe acest segment al ofertei prin care statul a scos la vânzare 15% din acțiunile Romgaz (SNG).

Totodată, volumul de acțiuni subscrise este de 2,6 ori mai mare decât tot pachetul de acțiuni Romgaz scos la vânzare de stat.

Dacă statul nu a majorat tranșa investitorilor de retail, fiecare investitor ar urma să primească aproximativ 6% din acțiunile pentru care a plasat ordin de subscriere. Statul poate însă aloca un pachet suplimentar de pe tranșa investitorilor instituționali pe tranșa investitorilor mici, potrivit prospectului ofertei.

Până joi la ora 23:30, momentul până la care au putut fi introduse ordine în sistemul Bursei, au fost înregistrate 11.903 ordine pe tranșa de retail, pe care sunt alocate 15% din acțiunile din ofertă.

Un număr de 10.634 de ordine au fost pentru pachete de până la 10.000 de acțiuni (991,3 milioane lei - 223,7 milioane euro), care beneficiază de discount, iar 1.269 au fost pentru pachete de peste 10.000 de acțiuni (3,92 miliarde lei - 885 milioane euro).

Investitorii au putut depune ordine de subscriere până joi, la ora 13:00, iar până la ora 23:30 au putut fi procesate ordinele în sistemul bursei. După acest moment a urmat alocarea acțiunilor și a certificatelor de depozit (GRD).

Intensitatea subscrierilor în oferta Romgaz a atins un nivel foarte ridicat joi, în special în cazul ordinelor plasate pe tranșa investitorilor de retail pentru mai mult de 10.000 de acțiuni.

Dacă la finalul ședinței bursiere de miercuri în sistemul bursei erau înregistrate 463 de ordine pentru subscrieri de peste 10.000 de titluri, până joi la ora 23:30 numărul acestora a urcat la 1.269, iar volumul de acțiuni subscrise a crescut de la 19,1 milioane la 122,5 milioane.

Un număr de 24 de ordine au valori cuprinse între 32 milioane lei (7,2 milioane euro) și 249 milioane lei (56,2 milioane euro). Dintre acestea, opt ordine trec de 100 milioane lei (22,8 milioane euro), cele mai mari trei ordine fiind de 168,3 milioane lei (38 milioane euro), 195,9 milioane lei (44,2 milioane euro) și, respectiv, de 249 milioane lei (56,2 milioane euro).

Ordinul de 38 milioane euro a fost plasat miercuri (pentru 60% din acțiunile de pe tranșa de retail), cel de 44,2 milioane lei (70% din tranșă) în prima parte a zilei de joi, iar cel mai mare, de 56,2 milioane euro (aproape 90% din tranșă), a fost introdus joi după ora 17:00.

Cel mai probabil ordinele sunt în marjă, fiind acoperite de o scrisoare de garanție din partea unei bănci, întrucât în momentul introducerii lor, tranșa investitorilor de retail era deja suprasubscrisă semnificativ, iar investitorii respectivi știu că vor primi mult mai puține acțiuni decât au subscris, urmând să plătească doar o parte din suma cu care au subscris.

Prețul la care vor fi vândute acțiunile Romgaz este stabilit la finalul operațiunii, în funcție de subscrierile investitorilor instituționali (85% din acțiunile scoase la vânzare), iar pentru micii investitori sunt aplicate discounturi.

Investitorii de retail beneficiază de reduceri doar pentru primele 10.000 de acțiuni subscrise, nu și pentru GDR-uri, iar subscrierea se face la prețul maxim, de 32 lei/acțiune. Începând de marți și până joi, ultima zi a operațiunii, discountul acordat pentru subscrierile acestor investitori este de 3%, față de 5% în primele cinci zile ale ofertei.

Ministrul delegat pentru Energie, Constantin Niță, urmează să anunțe vineri la ora 10:00 rezultatele ofertei.

Statul a lansat pe 22 octombrie oferta prin care a scos la vânzare 15% din acțiunile Romgaz la prețuri între 24 și 32 lei pe acțiune, estimând că va obține între 1,38 miliarde lei (311,7 milioane euro) și 1,85 miliarde lei (415,6 milioane euro). Oferta s-a încheiat joi, iar acțiunile sunt vândute atât la Bursa de la București, cât și prin intermediul unor certificate de depozit (GDR-uri) pe piața de la Londra.



Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Stefan Musgociu

0 comments :

Trimiteți un comentariu