Bancherii încă sunt temători: au ținut la BNR 1,4 mld. lei în fiecare zi din 2013

Băncile au depus la BNR, prin facilitatea de depozit pe o zi, aproape 1,4 miliarde de lei (echivalentul a 300 mil. euro) în fiecare zi lucrătoare din 2013, cu 65% peste media zilnică înregistrată în anul anterior, situație care reflectă lichiditatea abundentă din piața monetară, dar și reticența bancherilor de a finanța economia reală.

Sumele rulate prin facilitatea de depozit pe o zi s-au ridicat la un volum total de 340 mld. lei (76 mld. euro) anul trecut. Vârful lunar a fost atins în no­iem­­brie, când  93 mld. lei (echivalentul unei medii zilnice de 4,4 mld. lei) au fost rulați prin această facilitate.

Lichiditatea excesivă din piață vine pe fondul unei relaxări a politicii monetare, dar și în contextul în care Minis­terul Finanțelor – care a fost unul dintre principalii clienți ai băncilor în perioada de criză - a împrumutat mai puțini bani. Analiștii se așteaptă ca piața să înregistreze în continuare lichiditate excesivă, mai ales în contextul în care BNR a redus la începutul anului rezervele minime obligatorii la pasivele în lei.

„Mă aștept ca lichiditatea din piața monetară să fie ridicată și anul acesta, în condițiile în care obiectivul băncii centrale rămâne scăderea dobânzilor la care populația și companiile se îm­prumută în lei“, afirmă Florentina Coz­mân­­că, senior economist al RBS.

Deocamdată, băncile preferă să primească o dobândă de numai 1% pe an de la banca centrală (cât a fost rata dobânzii în decembrie) în loc să accelereze creditarea economiei reale. Pe de o parte, bancherii se plâng că riscurile sunt prea mari în economie și că găsesc foarte greu clienți eligibili, iar pe de altă parte firmele spun că dobânzile și comisioanele percepute de bănci sunt prohibitive.

Numai o treime din IMM-urile chestionate de BNR într-un sondaj publicat la sfârșitul anului trecut au spus că au solicitat finanțare de la bancă în perioada aprilie-septembrie 2013. Aces­tea au indicat ca principale impedimente costurile prea mari. IMM-urile s-au împrumutat la dobânzi de 9-11% pe an, dublu față de nivelul dobânzii-cheie a BNR. Lichiditatea din sectorul bancar s-a îmbunătățit semnificativ în ultimele luni în condițiile în care BNR, care nu s-a mai confruntat cu presiuni de depreciere a cursului, a lăsat mai mulți bani în piață.

Lichiditatea a fost sporită și de faptul că Finanțele nu au mai împrumutat sume peste cele planificate la licitațiile de titluri de stat, astfel că pe piață au ajuns mai mulți bani din rambursări decât au fost absorbiți prin împrumuturi.

Facilitatea de depozit pe o zi este oferită ca un debușeu, dealerii putând să plaseze la sfârșitul fiecărei ședințe de tranzacționare leii în exces în depozite pe o zi la BNR dacă nu găsesc alte plasamente.

Articol publicat în ediția tipărită a Ziarului Financiar din data de 14.01.2014

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Ciprian Botea