Ceea ce nu a reușit să facă o criză financiară au făcut interesele de clan și frauda ascunsă în spatele unei structuri corporatiste complicate și opace. După patru ani în care economia portugheză a fost supravegheată atent de FMI și de Comisia Europeană, după mai multe runde de testare a băncilor europene de către BCE, guvernul de la Lisabona salvează printr-un bailout de aproape cinci miliarde de euro activele încă sănătoase ale Banco Espirito Santo, cândva cea mai mare bancă portugheză în funcție de valoarea de piață.Banca va fi închisă, iar cele mai grele pierderi vor fi suportate de acționari și de unii creditori în cel mai nou experiment din zona euro cu strategia de a limita implicarea bugetelor naționale în salvarea băncilor. Bailout-ul Espirito Santo sugerează că în pofida anilor de eforturi pentru îmbunătățirea managementului economic și financiar al zonei euro, sistemele bancare din regiune pot ascunde pericole.
Salvarea activelor sănătoase, care vor fi puse sub administrarea unei „bănci bune” - Novo Banco, controlată de banca centrală a Portugaliei, vine la doar câteva zile după ce banca centrală a asigurat că Banco Espírito Santo poate strânge suficienți bani de la investitorii privați pentru a-și reveni de pe urma pierderilor record de 3,6 miliarde de euro raportate pentru primul semestru. Acum investitorii sunt cei care trag ponoasele.
Banco Espírito Santo s-a prăbușit cu 75% pe bursă
„Sunt foarte surprins că au luat-o atât de rapid pe calea bailout-ului finanțat de stat. Aceasta îmi sugerează că starea băncii era mult mai proastă decât a fost descrisă”, spune pentru Bloomberg Lutz Roehmeyer, analist la Landesbank Berlin Investment, care are în portofoliu obligațiuni emise de Espírito Santo.
Bailout-ul vine, de asemenea, după o ploaie de vești rele legate de situația financiară a creditorului, în special despre expunerea acestuia la companiile conduse de familia fondatoare Espirito Santo.
Pierderile au spulberat rezervele de capital și au împins acțiunile băncii într-un picaj de 75% înainte ca aceastea să fie suspendate de la tranzacționare vineri.
Espirito Santo va fi, probabil, delistată de pe bursa de la Lisbona, ceea ce înseamnă pierderi grele pentru acționari. Cei mai mari dintre aceștia sunt Espirito Santo Financial Grup (20%), ale cărui probleme au doborât banca, și Credit Agricole (14% - banca franceză a avut legături și cu banca bulgară CorpBank, de asemenea închisă și plasată sub administrarea specială a băncii centrale). Printre acționari se mai numără Portugal Telecom și celebrul fond american de investiții BlackRock.
Au mizat pe ajutorul statului
Pe ramura Espirito Santo Financial Grup, structura acționariatului se complică. Grupul este controlat în proporție de 49% de Espirito Santo Irmaos SGPS, care este deținut în totalitate de Rioforte Investments – acum în faliment, care este controlat de Espirito Santo Internațional.
Astfel de structuri complexe și opace există pentru un singur scop, acela de a masca adevărata natură a unor scheme financiare dubioase, notează Forbes. Jurnaliștii revistei cred că managementul Espirito Santo Group a implicat intenționat banca în finanțarea clienților de retail ai grupului știind că dacă situația se înrăutățește statul va interveni. Banca a continuat să-și mărească expunerea la grupul părinte în al doilea trimestru cu toate că i-a fost interzis aceasta de către banca centrală.
În iulie, Ricardo Espirito Santo Silva Salgado, patriarhul clanului căruia îi aparține Banco Espírito Santo și fostul șef al băncii, a fost arestat într-o investigație de spălare de bani și evaziune fiscală. Autoritățile anchetează, de asemenea, un posibil abuz de informații privilegiate de către familia Espirito Santo în Portugalia, Luxemburg și alte centre financiare. Pe lângă afaceri bancare, interesele clanului Espirito Santo cuprind active imobiliare, de energie, și de sănătate în Portugalia, Brazilia și alte țări, scrie The New York Times.
Banca nu doar că a furnizat finanțare pentru grupul părinte și unităților sale, dar a vândut clienților datorii ale acestora în valoare de mai multe miliarde de euro.
În timpul crizei financiare care a îngenunchiat guvernul portughez, Banco Espírito Santo a fost singura bancă locală importantă listată care nu a cerut ajutoare financiare. Decizia a fost văzută atunci ca un semn de soliditate financiară, dar ascundea probabil eforturile conducerii de „a face tot posibilul pentru a nu-și deschide conturile”, a explicat Antonio Roldan Mones, analist la Eurasia Group.
Banii de bailout vor veni de la fondul de restructurare bancară al țării, care va fi împrumutat cu 4,4 miliarde de euro de către guvern. Noua bancă va fi vândută pentru ca guvernul să fie sigur că își recupereze fondurile. Actualii clienți ai băncii și creditorii cu întâietate la plată vor fi protejați.
Banco Espirito Santo nu este una dintre cele mai mari bănci portugheze, dar problemele ei au venit în condițiile în care guvernul încearcă să reabiliteze imaginea țării în ochii investitorilor internaționali.
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu