Primăria Bucureștiului vrea să împrumute de pe bursă 500 de milioane de euro

Primăria Municipiului București caută brokeri care să intermedieze emiterea și vânzarea unor obligațiuni denominate în lei în valoare maximă de echivalentul a 500 de milioane de euro (2,2 mld. lei) care se vor lista la bursa din Bu­curești și prin care va plăti euroobligațiu­ni­le care expiră în iunie 2015.

Aceasta ar putea fi cea mai mare emisiune de obligațiuni listată la bursa din București. Brokerii pot depune ofertele până pe 26 noiembrie.

Banii atrași din această emisiune de obligațiuni vor fi folosiți pentru refinanțarea emisiunii de euroobli­gațiuni în valoare de 500 milioane de euro scadentă la 22 iunie 2015. Pri­măria poate decide să anuleze sau să modifice elementele tranzacției în cazul în care condițiile pieței sunt nefavorabile, potrivit anun­țului de achi­ziție făcut de primărie.

În 2005, pe vremea primarului Adri­ean Videanu, Primă­ria Municipiului Bu­cu­rești s-a împrumutat cu 500 mil. euro de pe piețele externe pentru a construi pasajul suprateran Basarab, pentru achiziția de tramvaie noi - metroul ușor și pentru reabilitarea infrastructurii urbane.

Intermediarul emisiunii de eurobonduri din 2005 a fost consorțiul JPMorgan și ABN Amro, desemnat în urma unei licitații internaționale. Lansarea obligațiunilor Primăriei București pe piața internațională de capital a avut loc pe 10 iunie 2005, la Londra.

Primăria a primit oferte de 800 milioane de euro care au depășit cu mult valoarea de 500 milioane euro - valoare maximă permisă de Ministerul Finanțelor Publice. Cei mai mulți in­vestitori în obli­gațiunile bu­cureștene sunt din Germania, Austria și Franța.

În prezent, la bursa din București sunt dis­po­nibile la tran­zac­țio­nare 65 de emisiuni de obligațiuni, a căror valoare totală este de aproximativ 14,7 miliarde de lei (3,3 mld. euro). Dintre acestea 35 sunt obli­gațiuni emise de municipalități, 23 sunt emisiuni de titluri de stat, iar șapte sunt obligațiuni corporative, din care una este emisă de Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare.

În acest an, două bănci locale,

Raiffei­sen

și Garanti, au listat la bursă obli­gațiuni în valoare cumulată de 800 de milioane de lei. Anul trecut, valoarea record de un miliard de lei a fost atrasă anul trecut de la investitori de două bănci și o companie de utilități prin emisiuni de obligațiuni. Obligațiunile au mare căutare pe piața românească.

Pe de o parte pentru că fondurile mutuale de obligațiuni au ajuns la active de peste 7,8 miliarde de lei și au nevoie de noi obligațiuni pentru a-și diversifica plasamentele, pe de altă parte și alți investitori instituționali (fondurile de pensii, asigurătorii, fondurile închise, SIF-urile) sunt interesați de o ofertă cât mai bogată de obligațiuni ca alternativă la depozitele bancare.

Nivelul dobânzilor la obligațiunile lansate anul trecut este peste cel al depozitelor bancare.

Trans­electrica

, de exemplu, plătește o dobândă de 6% pe an la obligațiuni timp de cinci ani,

UniCredit Țiriac Bank

plătește o do­bândă de 6,35% pe an pentru obligațiuni pe cinci ani, iar Raiffeisen – o dobândă de 5,5% pe an pentru obli­ga­țiuni emise pe trei ani. Dobânda la de­po­zitele bancare este de circa 3% pe an.

De asemenea, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) a anunțat anul trecut că are la dispoziție 150 de milioane de euro (circa 650 mil. lei) pentru a cumpăra obligațiuni emise de băncile românești. BERD a subscris circa 20% sau 110 milioane de lei la oferta de obligațiuni de 550 de milioane de lei făcută de UniCredit Țiriac Bank în vara anului trecut.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Roxana Pricop