4.000 de români își țin economiile în fonduri importate din Luxemburg

Fondurile de investiții inter­naționale, administrate de companii străine și distribuite local prin unitățile bancare, au atras 430 milioane de lei de la un număr de 3.913 de clienți persoane fizice, potrivit datelor publicate de ASF și valabile pentru finalul anului trecut.

Aceste instrumente de investiții reprezintă concurența fondurilor mutuale locale, fiind preferate de investitorii cu disponibilități financiare mai ridicate și cunoștințe financiare. Mare parte din investitorii români ai acestor fonduri străine provin din clientela de private banking a instituțiilor de credit, având în vedere că prețul unei unități de fond poate ajunge chiar și la 1.000 de euro. De asemenea, spre deosebire de fondurile de investiții locale, aceste fonduri plasează banii strânși de la clienți pe piețele dezvoltate de capital, precum SUA, Anglia sau Franța, și astfel necesită un grad mai avansat de cultură financiară alături de un apetit mai ridicat pentru risc. Toate fondurile distribuite local sunt denomi­nate în valute străine, fie în dolari, fie în euro, mare parte dintre acestea sunt însă disponibile în ambele valute.

Potrivit datelor Asociației Administratorilor de Fonduri, un număr de 63 de fonduri de investiții internaționale, administrate de diviziile Pioneer AM și ING AM, cu sedii în Luxemburg, alături de Erste Sparinvest și Raiffeisen Capital Management din Austria, sunt distribuite pe piața locală prin intermediul rețelelor bancare din grupul-mamă.

Cel mai mare randament în ultimele 12 luni (februarie 2014 - februarie 2015) a fost obținut de fondul american de acțiuni US Fundamental Growth, admi­nis­trat de divizia din Luxemburg a so­cie­tății Pioneer Asset Management. Fon­dul a marcat un câștig de 44% în dolari.

Randamentele aduse de cele mai performante fonduri străine de acțiuni sunt mai mari decât cele aduse de fondurile românești de acțiuni, care au încheiat ultimele 12 luni cu câștiguri de până la 15% în lei.

La extrema opusă a clasamentului sunt fondurile de acțiuni care au investit pe bursele emergente din Europa și care au raportat pierderi în principal din cauza evoluției slabe a bursei din Rusia.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Roxana Pricop