ZF Live. Sergiu Neguț și Mihai Simiuc, acționarii frufru: „Văzând cât de ușor a fost să ne finanțăm pe bursă, mă mir că nu se întâmplă mai des astfel de emisiuni de obligațiuni“

Emisiunea de obligațiuni pe bursă a fost gândită ca o variantă rapidă de a obține finanțare, urmând ca pe termen mai lung să facem un pas mai mare, prin atragerea unui partener în afacere, au spus la ZF Live Sergiu Neguț și Mihai Simiuc, acționari ai companiei Good People, care deține brandul frufru.

„Am vrut să investim în producție și știam că orice discuție cu o bancă sau un fond ar dura foarte mult. Deci bondul a fost varianta cea mai rapidă. Am zis să încercăm, am pus o perioadă de subscriere de 10 zile și a mers. Obligațiunile sunt emise pe 5 ani, dar le putem răscumpăra înainte de scadență“, explicat Mihai Simiuc.

Good People a listat marți pe sistemul alternativ de tranzacționare AeRo obligațiuni în valoare de 4,56 mil. lei pe cinci ani cu o dobândă fixă de 9% pe an. Dobânda este plătibilă trimestrial, iar rata cuponului plătit este de 2,25 lei brut pentru o obligațiune.

Targetul pentru emisiune a fost stabilit la 800.000 de euro, dar în final compania a strâns un milion de euro. Prima plată către investitori urmează să aibă loc pe 20 iunie.

„Eu sunt uimit că nu se întâmplă astfel de emisiuni mai des. Analizând tot procesul, cât de rapid a fost, mă mir“, consideră Simiuc, care se declară însă optimist cu privire la evoluția acestui sector în viitorul apropiat, pe măsură ce crește apetitul investitorilor pentru businessurile cu impact.

Deja în Vest investitorii sunt foarte atrași de zona de social entreprises, de afacerile care fac ceva, au un scop, exis­tând o serie de fonduri specializate pe acest tip de in­vestiții. „Sunt convins că va apărea și în România un astfel de fond“, crede Simiuc.

Compania a investit anul trecut într-o nouă unitate de pro­ducție și a ajuns la o rețea de circa 200 de puncte de vân­zare, din care patru magazine proprii și restul sub con­cep­tul „fresh corners“ în retailul modern. În totalul încasărilor, cele patru unități au o pondere de 10-15%.

Întrebați de ce au optat pentru bursă ca sursă de finan­țare, în detrimentul unui credit bancar de exemplu, cei doi ac­țio­nari au motivat că un împrumut ar fi necesitat garanții, pe care nu doreau să le folosească, plus o serie de costuri su­pli­men­tare față de dobândă.

„Anul trecut am investit în producție, am absorbit cos­tu­rile și eram într-un punct în care nu arătam extraordinar pentru o discuție cu un fond de investiții. Am fi putut să ne îm­prumutăm la bancă pe aceeași sumă obținută prin emi­siune, dar nu am vrut să folosim garanții. Dacă pui toate cos­tu­rile presupuse de un credit, iese destul de mult. Nu am vrut să apelăm la această variantă“, spune Simiuc.

În ședința bursieră de marți au fost tranzacționați circa 400.000 lei pe bondurile emise, alte pachete fiind înregistrate miercuri.

La rândul lui, Sergiu Neguț consideră că piața locală era pregătită pentru o astfel de emisiune și că vor apărea și alte tranzacții similare.  „A fost mai simplu decât ne așteptam, din toate punctele ed vedere. E mai simplu decât o finanțare de la bancă sau a atrage un private equity“.

Businessul frufru a fost fondat în urmă cu zece ani de Mihai Simiuc și doi prieteni, ca alternativă la junk food, pe o piață puțin educată în materie de mâncare sănătoasă la acel moment. Cinci ani mai târziu, afacerea ajunsese într-un punct în care avea nevoie de finanțare pentru a trece într-o nouă etapă de dezvoltare și a se extinde, moment în care a intrat în companie și Sergiu Neguț, din postura de business angel, împreună cu un alt partener din Germania.

Good People a lansat apoi modelul de fresh corner, un frigider cu produse amplasat inițial în companii, apoi în magazine partenere.

„Nu poți susține un brand național fără investiții serioase.  Afacerea merge foarte bine pentru că oamenii încep să mănânce sănătos, dar în același timp vor să le fie și comod, nu au timp să pregătească mâncarea ei. Din această combinație am profitat noi. Am adaptat produse de afară la consumatorul român. Dar am respectat mereu filozofia noastră, de a avea produse sănătoase, fără „bazaconii“, chiar și în criză, când alții au mai făcut rabat la calitate“, spune Neguț.

Astfel, strategia companiei în criză a fost să mențină prețurile, compensând însă prin folosirea unor ingrediente mai scumpe pentru a  crește calitatea produselor. De exemplu, a început să folosească ulei de măsline importat de la un partener din Creta.

În anul 2015, cifra de afaceri a companiei a fost de 17,5 milioane lei, în creștere cu 77%, în timp ce profitul net a fost de 448.860 lei, în scădere față de cele 1,7 milioane lei raportate în 2014.

Pentru 2016, compania estimează o cifră de afaceri de 26,5 milioane lei și un profit de 4,2 milioane de lei.

Compania este deținută de către Heubach Johann Gabriel, cu o participație de 39%, urmat de Dragoș Mihai Simiuc, cu 25%, Marius Gavril Zaharia, cu 16,8%, Mădălin Sergiu Neguț, cu 11,2%, restul acțiunilor fiind împărțite de alți trei investitori.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Roxana Rosu