Scandalul care a cuprins Steinhoff s-ar putea transforma în versiunea sud-africană a scandalului Enron, scrie Bloomberg.Enron, una dintre cele mai mari zece companii din Statele Unite, s-a prăbușit în decembrie 2001 prin cel mai răsunător faliment din istoria SUA după dezvăluirea unor fraude sistematice de ordin contabil prin care datoriile nu erau incluse în bilanțuri. Scandalul a dus la dispariția Arthur Andersen, care atunci era una dintre cele mai mari cinci companii de audit financiar și consultanță contabilă din lume.
Inițial, retailerul de mobilă Steinhoff a captat atenția investitorilor după ce s-a transformat într-o forță la nivel mondial, în ultima vreme sub conducerea președintelui miliardar Christo Wiese. Acum însă, acesta atrage atenția din motive cu totul diferite. Acțiunile retailerului s-au prăbușit cu 80% în decurs de numai două zile după ce acesta a dezvăluit nereguli contabile datând încă din 2016. Wiese s-a retras, CEO-ul Markus Jooste a demisionat, iar compania se află acum la mila băncilor.
Compania a atras până acum atenția investitorilor aflați în căutarea unui echilibru între piețele în curs de dezvoltare și cele emergente. Prețul acțiunilor sale s-a triplat între începutul anului 2012 șis fârșitul anului 2016, aceasta extinzându-se în SUA și Europa.
Steinhoff deține lanțuri de retail cum ar fi Conforama din Franța, Poundland din Marea Britanie Mattress Firm din SUA. Compania are cel puțin 200 de filiale, fiind înregistrată în Olanda și listată în Frankfurt și Johannesburg.
Detaliile privitoare la neregulile de ordin contabil înregistrate de Steinhoff sunt puține. Steinhoff a declarat că problemele sunt legate de viabilitatea unor active de aproximativ 6 miliarde de euro aflate în bilanțurile operațiunilor din Europa. Declarațiile de câștiguri pentru anii fiscali 2017 și 2016 va trebui revizuite.
Cu un deceniu în urmă, într-un raport de 56 de pagini, analiștii JPMorgan Chase întrebau de ce rapoartele Steinhoff nu includ ìinformații vitaleî privind originea veniturilor. Susan Gawith, manager de portofolii, arată că Steinhoff ìle amintește multora din Africa de Sud de Enronî.
În urma prăbușirii acțiunilor, valoarea de piață a Steinhoff a scăzut cu 12 miliarde de euro. Moodyís a redus ratingul de credit al companiei la junk.
Cel puțin una dintre băncile creditoare ale companiei, printre care se numără Citigroup, Bank of America, HSBC și BNP Paribas, s-a arătat dispusă să rostogolească peste 1 miliard de euro dintr-o facilitate de credit.
Steinhoff a angajat PwC să investigheze neregulile și a desemnat Moelis pentru a se ocupa de discuțiile cu băncile și AlixPartners pentru consultanță privind operațiunile. Compania a selectat active care ar putea fi vândute cu ușurință în caz de nevoie și a vândut o participație în cadrul holdingului PSG Group, obținând aproximativ 345 milioane de dolari.
Deloitte, care i-a audiat rezultatele pe 2016 care trebuie acum revizuite, a anunțat că va coopera în anchetă.
Un număr de firme de avocatură încearcă să- convingă pe investitori să se alăture unor procese class-action.
Cel care a avut cel mai mult de pierdut de pe urma scandalului este Wiese, cel mai mare acționar al Steinhoff, care și-a văzut averea scăzând de la aproximativ 5 la 2 miliarde de dolari. Public Investment Corp. din Africa de Sud, care administrează fondurile de pensii ale angajaților guvernamentali, deține o participație de 10%, echivalâd cu o pierdere de 1 miliard $.
Printre deținătorii de obligațiuni aflați acum în posesia unor active junk se numără și BCE.
O altă companie din sectorul mobile, gigantul IKEA, este de asemenea cercetată, de autoritățile europene, pentru presupuse practici fiscale ilegale.
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu