Zona euro are a doua industrie bancară "gri" ca mărime din lume după SUA, activele acestui sector ajungând anul trecut la 17.200 miliarde euro, potrivit unui raport al Consiliului pentru Stabilitate Financiară, preluat de EU Observer.În perioada 2002-2011, valoarea activelor din "shadow banking" a crescut la nivel mondial cu 32.000 miliarde de euro, conform datelor instituției. "Shadow banking" se referă la intermediarii financiari nebancari, care oferă servicii financiare similare băncilor, dar care nu sunt reglementate ca instituții de credit.
"Ponderea industriei bancare gri din SUA în sistemul global de shadow banking s-a redus de la 44% în 2005 la 35% în 2011. În schimb, ponderea deținută de zona euro și de Marea Britanie a crescut semnificativ", se arată în raport.
Marea Britanie are cea mai mare pondere a "shadow banking-ului" din Europa, cu active de 7.000 miliarde euro, în timp ce în SUA activele instituțiilor financiare nebancare valorează 18.000 miliarde euro.
Consiliul pentru Stabilitate Financiară, care monitorizează reglementările din sectorul financiar internațional, susține că numărul tranzacțiilor de credit făcute "în afara sistemului bancar normal" a continuat să crească și după criza financiară din perioada 2008-2011. Aceste tipuri de tranzacții nu sunt reglementate și prezintă riscuri mai mari față de activitățile tradiționale ale băncilor.
Înainte de declanșarea crizei financiare, valoarea activelor din industria bancară "gri" a crescut într-un ritm alert, ajungând de la 20.000 miliarde euro în 2002 la 48.500 miliarde euro în 2007. Apoi, valoarea activelor deținute de instituțiile financiare nebancare a scăzut la 46.000 miliarde euro în 2008, dar a crescut ulterior până la 52.500 miliarde euro anul trecut.
Companiile care activează în industria bancară "gri", cunoscute sub numele de instituții financiare nebancare (IFN), sunt specializate pe mai multe tipuri de activități, de la piețe ipotecare la fonduri mutuale și de pensii. IFN-urile intră în concurență cu băncile comerciale în domenii precum creditarea companiilor mici.
Olanda și SUA reprezintă două țări unde IFN-urile au cea mai mare pondere din întregul sistem financiar național, de 45%, respectiv 35%. Iar în zona euro, IFN-urile reprezintă 30% din sistemul financiar al uniunii monetare.
În plus, valoarea activelor deținute de IFN-uri este foarte mare, pentru zona euro aceasta echivalând cu 111% din PIB-ul total al statelor membre din uniunea monetară. În Marea Britanie, valoarea activelor IFN-urilor raportată la PIB este de 370%, iar în Olanda depășește 490%.
"O parte din această concentrație poate fi explicată de faptul că aceste țări reprezintă centre financiare importante care găzduiesc activitățile instituțiilor străine", se menționează în studiu.
Este nevoie de o reglementare mai bună
Mărimea sistemului bancar "gri" poate crea "riscuri sistemice" și poate "amplifica reacția piețelor în condiții de lichiditate redusă", avertizează Consiliul pentru Stabilitate Financiară. Astfel, în raport se menționează că "trebuie implementate mecanisme de monitorizare și reglementare vizând sistemul bancar «gri» pentru a reduce acumularea riscurilor", se spune în raport.
Organismele internaționale de reglementare au limitat practicile de risc ale băncilor în urma crizei financiare mondiale declanșate după falimentul Lehman Brothers, în 2008, însă există motive de îngrijorare că instituțiile financiare folosesc industria bancară "gri" pentru a evita noile reguli impuse, relatează Bloomberg.
Recent, cancelarul Germaniei Angela Merkel a susținut că IFN-urile ar trebui reglementate mai strict și și-a exprimat speranța ca acest lucru să se întâmple la următoarea întâlnire a G20. Pe măsură ce autoritățile introduc reguli noi pentru băncile tradiționale, activitățile de creditare mai riscante sunt preluate de IFN-uri. "Avem în vedere reglementarea fiecărui centru financiar, a fiecărui jucător și fiecărui produs financiar. Au fost făcute progrese, dar regulile nu au fost încă introduse peste tot", a spus Merkel, citată de Thomson Reuters.
0 comments :
Trimiteți un comentariu