Astăzi începe un summit de două zile al șefilor de state și premierilor din Uniunea Europeană considerat a fi determinant pentru construirea uniunii bancare europene și unde s-ar putea hotărî transferarea autorității de supraveghere și de salvare a băncilor de la guvernele naționale la noi instituții europene din Frankfurt și Bruxelles.Financial Times a trecut în revistă obiectivele majore stabilite de liderii europeni în privința uniunii bancare și stadiul de realizare a acestora. Publicația britanică notează că proiectul a fost accelerat anul trecut, când părea că Spania va cere un bailout de la UE. De atunci BCE a calmat piețele cu promisiunea că va face tot posibilul pentru a salva moneda euro, iar planurile au fost încetinite, iar la unele elemente chiar s-a renunțat.
Supraveghetorul bancar unic
Primul obiectiv din listă este o structură unică de supraveghere a sistemului bancar. Acesta presupune transferarea autorității de supraveghere de la guvernele naționale la BCE. La summitul UE din decembrie liderii au convenit înființarea acestui organism, iar președintele BCE Mario Draghi a indicat că acesta ar putea intra în funcțiune în următoarele 6-12 luni.
Comisia Europeană vrea ca toate băncile din zona euro să intre sub puterea BCE, notând că prăbușirea băncilor mici și mijlocii a creat haos în zona euro.
Germania nu vrea ca noua structură să aibă o autoritate atât de mare, ci să supravegheze doar cele mai mari 200 de bănci. Sistemul financiar german este dominat de băncile mici, regionale.
Recapitalizarea directă a băncilor
Alt obiectiv este racapitalizarea directă a băncilor prin intermediul fondului permanent de bailout al zonei euro, Mecanismul European de Stabilitate (ESM), de 500 miliarde euro.
O astfel de intervenție ar reduce povara ce apasă pe bugetele naționale. Joia trecută, miniștrii de finanțe din zona euro au convenit un „cadru operațional“ care permite recapitalizarea directă prin ESM, o realizare importantă în pofida așteptărilor inițiale ca un astfel de cadru să fie pregătit până la sfârșitul anului trecut.
Acordul de săptămâna trecută prevede că guvernele trebuie să participe alături de acest mecanism la recapitalizarea băncilor.
Reguli pentru „bail-in“
Al treilea obiectiv sunt stabilirea unor regului pentru implicarea acționarilor, creditorilor și deponenților în salvarea băncilor (bail-in bancar). CE a anunțat deja de un an propuneri pentru armonizarea legislației privind bailouturile bancare și schemelor de garantare a depozitelor la nivelul UE. În decembrie, liderii europeni au spus că un acord final, inclusiv o înlegere cu Parlamentul European, ar fi gata la timp pentru summitul din această săptămână. Discuțiile cele mai aprinse se referă la câtă flexibilitate ar trebui să aibă autoritățile naționale în privința „investitorilor băncilor, a creditorilor și, în cazuri extreme precum cel al Ciprului, în privința deponenților“ înainte ca banii contribuabililor să fie folosiți pe salvarea băncilor. Un grup de țări condus de Franța vrea o flexibilitate mai mare a autorităților în a decide când și cine va suporta pierderile. Germania și CE vor reguli standard care se aplică tuturor.
Autoritatea unică responsabilă cu restructurarea băncilor
Ultimul obiectiv major este crearea unei autorități unice responsabile cu restructurarea și salvarea băncilor. Autoritatea este unul dintre stâlpii de bază ai uniunii bancare, iar Comisia ar putea anunța propuneri în această privință săptămâna viitoare deși inițial oficialii se așteptau ca planurile să fie gata la timp pentru summitul de astăzi și de mâine. Germania a insistat că alte elemente ale uniunii bancare ar trebui stabilite mai întâi. Ministrul german de finanțe Wolfgang Schaeuble susține că tratatele UE nu permit trasferarea puterii de a restructura sau închide băncile către Bruxelles. Ministrul sugerează că până când sunt schimbate tratatele ar trebui creată o rețea de autorități naționale. CE se opune ideii.
Obiectivele liderilor UE pentru crearea uniunii bancare și stadiul lor de realizare
Un supraveghetor bancar unic. Această responsabilitate o va deține o autoritate din cadrul BCE. Germania nu vrea ca autoritatea să poată supraveghea toate băncile.
Recapitalizarea directă a băncilor. A fost stabilit un „cadru operațional“ care va permite ESM să recapitalizeze băncile. Finanțarea se va face doar dacă la ea contribuie și guvernele naționale.
Reguli pentru „bail-in“. Franța vrea o flexibilitate mai mare a autorităților în a decide când și cine (acționarii, creditorii sau deponenții) va suporta pierderile înainte ca statul să intervină. Germania și CE vor reguli standard care se aplică tuturor.
O autoritate unică responsabilă cu restructurarea și salvarea băncilor. CE ar putea anunța propuneri în această privință săptămâna viitoare. Germania vrea o rețea de autorități naționale.
Acest articol a apărut în ediția tiparită a Ziarului Financiar din data de 27.06.2013
0 comments :
Trimiteți un comentariu