Nuclearelectrica ar putea vinde acțiuni cu discount pentru salariați

Oferta prin care producătorul de energie electrică

Nuclearelectrica

vrea să vândă pe bursă 10% din acțiunile proprii va avea o structură apropiată celei prin care statul a cedat în luna aprilie 15% din titlurile Trans­gaz, prețurile de vân­zare urmând să fie sta­bilite tot în funcție de sub­scrierile investitorilor instituționali.

Acțiunile ar urma să fie împărțite tot în trei tranșe, din care una pen­tru in­vestitorii instituțio­nali și salaria­ții Nuclear­electrica, iar alte două des­tinate investitorilor de retail, în funcție de volu­mul subscrierilor.

WikiZF: Profilul companiei Nuclearelelectrica

WikiZF: Profilul companiei Transgaz

Noutatea este că salariații com­paniei vor putea cumpăra acțiuni cu di­scount, o facilitate care nu a mai fost acor­dată până acum în cadrul listărilor din România, dar care este practicată de mulți ani în pri­va­tizările din Polonia. Im­plicarea sala­ria­ților în oferta Nu­clear­electrica ar putea atrage un plus de investitori pe bursă și i-ar motiva pe aceștia să contribuie la creșterea prețu­lui acțiunilor.

Nuclearelectrica avea la finalul anu­lui trecut 2.136 de salariați. Salariul me­diu (brut) în companie a fost anul trecut de 8.000 de lei.

Nu se știu deocamdată nici nu­mă­rul de acțiuni alocate fiecărei ca­te­gorii de investitori și nici dis­coun­turile pe care le vor primi salariații.

Oferta va avea două prețuri, unul mi­nim și unul maxim, iar inves­ti­torii in­sti­tuționali vor fi singurii care pot plasa or­dine de subscriere în acest interval, în timp ce ceilalți investitori și sala­riații vor fi obligați să subscrie doar la pre­țul maxim, potrivit unui proiect de hotărâre de guvern.

La fel ca la oferta se­cundară de la Trans­gaz, micii inves­titori, dar și sala­ria­ții vor pu­tea cum­păra cu dis­count. În ca­zul sala­ria­ților va fi un discount fix, în timp ce pentru micii investitori de retail dis­countul varia­ză în funcție de ziua în care plasează ordinele de subscriere. În primele trei zile va fi, cel mai probabil, un discount mai mare, iar din a patra o reducere mai puțin atrac­tivă, așa cum s-a procedat la oferta se­cundară de la Transgaz.

Oferta pentru listarea Nuclear­elec­trica ar urma să fie lan­sa­tă în luna iunie, potrivit șefului Oficiului Partici­pa­țiilor Statului și Privatizării în In­dustrie (OPSPI), Gabriel Dumitrașcu.

Înainte de listarea la Bursă, Nu­cle­ar­electrica va emite acțiuni noi, pentru majorarea capitalului cu 11,077%, din care 10% vor fi vândute la bursă, iar 1,077% vor putea fi cumpărate de Fon­dul Proprietatea, în baza dreptului de preferință. Fondul Proprietatea deține în prezent 9,72% din acțiu­ni­le Nuclearelectrica, însă nu pare interesat să participe la majorarea de capital.

Listarea Nuclearelectrica este inter­me­diată de consorțiul format din fir­mele de brokeraj Swiss Capital și BT Securities.

Nuclearelectrica a avut anul trecut afaceri de 1,65 mld. lei (371 mil. euro) și un profit net de 34,5 mil. lei (7,74 mil. euro). Compania era evaluată anul trecut la 1,3 mld. euro, conform anua­rului Top 100 cele mai valoroase companii din România, realizat de ZF și Capital Partners. Oferta Nuclear­elec­trica ar putea fi cuprinsă între 80 și 150 mil. euro.

Acest articol a apărut în ediția tiparită a Ziarului Financiar din data de 13.06.2013

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Stefan Musgociu