Dobânzile la creditele în lei menținute la peste 10% pe an și bonificațiile în scădere la depozite au permis bancherilor să-și conserve marja de câștig la șase puncte procentuale în luna septembrie, aceștia continuând să aplice aceeași rețetă de a obține venituri folosită în ultimii ani deși reușesc să se finanțeze la costuri în scădere, ajutați de programul de relaxare monetară al BNR.Dobânda medie a creditelor în sold ale populației și companiilor a ajuns în septembrie la 10,1% pe an, după o scădere cu 0,3 puncte procentuale față de luna anterioară, potrivit datelor Băncii Naționale. Dobânda medie la depozite a scăzut în paralel cu 0,2 puncte, astfel că marja de câștig s-a îngustat doar marginal și a ajuns la 5,9 puncte procentuale.
Marja de dobândă este însă cu o jumătate de punct procentual peste minimul atins în primăvara anului trecut, bancherii menținând presiunea pe clienții bun-platnici pentru a obține venituri suplimentare, în condițiile în care cheltuielile cu provizioanele de risc rămân mari, iar subțierea bilanțurilor înseamnă o bază mai îngustă de clienți care plătesc dobânzi și comisioane.
Scăderea dobânzilor la credite este mai vizibilă pe portofoliul de finanțări noi, în special pe segmentul corporate. Grosul veniturilor este generat însă de creditele aflate în stoc, de aici și încercarea bancherilor de a menține marje la un nivel cât mai ridicat. La creditele noi, bancherii au fost nevoiți să ajusteze mai repede dobânzile pentru că au ajuns să se împrumute la minime istorice de pe piața monetară după ce banca centrală a tăiat timp de trei ședințe consecutive dobânda-cheie la lei, până la 4,25% pe an.
„Mediul inflaționist scăzut permite BNR continuarea ciclului de scădere a dobânzii cu scopul încurajării creditării în lei. Deocamdată observăm o orientare spre finanțare în moneda locală, dar per ansamblu portofoliul de credite (și mai ales creditele în valută) al sistemului bancar este în scădere. Finanțarea mai ieftină în lei ar putea fi unul dintre motoarele revigorării economiei pe parcursul anului 2014“, afirmă Rozalia Pal, economistul-șef al Garanti Bank.
Pe credite noi, dobânda medie a scăzut la 8,6% pe an în septembrie, mișcarea descendentă fiind accentuată de ieftinirea finanțării pentru companii. Față de nivelul de la sfârșitul anului trecut, dobânda medie la creditele noi în lei este în scădere cu două puncte procentuale. Spre comparație, dobânda medie la creditele aflate în stoc s-a redus cu mai puțin de 1,5 puncte procentuale anul acesta.
Bonificațiile la depozitele noi s-au redus, în medie, cu 1,7 puncte procentuale de la începutul anului, în timp ce pe credite în stoc ajustarea în jos a fost de un punct procentual. Marjele de câștig s-au îngustat astfel doar marginal. Multe bănci mari au coborât deja cu dobânzile la depozite pe palierul de 3% pe an.
Bancherii umflaseră marjele de dobândă în prima parte a anului, dar în septembrie acest trend s-a oprit în condițiile în care multe bănci au fost nevoite să ajusteze dobânzile variabile la evoluția indicatorilor pieței monetare, conform obligațiilor asumate în contractele de credit.
Dobânda Robor la 3 luni – folosită ca reper de preț în majoritatea contractelor de credite de retail – a scăzut aproape de 3% pe an la sfârșitul lunii trecute, iar în prezent a ajuns la un minim istoric de 2,7% pe an.
Clienții cu împrumuturi în derulare trebuie să aștepte însă până în luna decembrie înainte de a simți în propriile buzunare această ieftinire a finanțării în lei.
Populația și companiile aveau la sfârșitul lunii septembrie credite în moneda națională de echivalentul a aproape 86 miliarde de lei.
Articol publicat în ediția tipărită a Ziarului Financiar din data de 04.11.2013
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu