Băncile daneze deschid calea „pedepsirii“ deponenților

În Danemarca, o țară care face eforturi extraordinare pentru a lupta cu deflația importată din zona euro, o bancă este hotărâtă să ceară companiilor dobândă pentru depozite, iar altele, mai mari, au anunțat că ar putea face la fel dacă banca centrală coboară dobânzile de referință și mai mult sau le menține sub 0% mai mult timp.

FIH Erhvervsbank, cu creditor de dimensiuni modeste specializat pentru sectorul corporate, a anunțat că va începe să-i taxeze pe unii clienți, iar Nordea Bank, cea mai mare bancă scandinavă, a lăsat să se înțeleagă că va face la fel cu anumite conturi de retail daneze pentru a nu pierde bani dacă dobânzile negative persistă. Nordea percepe deja dobânzi la depozitele clien­ților instituționali, scrie Bloomberg.

FIH Erhvervsbank a început să atragă clienți de retail în urmă cu câțiva ani oferind dobânzi mari la depozite pentru perioade lungi. Însă banca centrală a Danemarcei a început să taie dobânzile, de patru ori în ultimele patru săptămâni, iar pe cea pentru depozite - adânc în teritoriul negativ, pentru a proteja cursul de schimb valutar. Erhvervs­bank a renunțat să mai ofere depozite la trei ani, iar săptămâna trecută a decis să închidă gradual depozitele la trei, șase și 12 luni, potrivit The Wall Street Journal.

„Să plătim clienților dobânzi zero sau pozitive face foarte rău profitabilității. Dacă oamenii vor să ne lase banii în depozite, noi cel puțin nu vrem să ieșim în pierdere“, a explicat directorul financiar al băncii Palle Nordahl. El a precizat că banca a pierdut deja clienți în urma deciziei de a le cere dobândă pentru depozite. În România băncile mici oferă cele mai mari dobânzi la depozite.

Conducerea Erh­vervs­bank asigură că banca are suficiente lichidități pentru a rămâne solventă chiar dacă ar fi să-și piardă toate depozitele.

Danske Bank, cea mai mare bancă daneză, a anunțat că ar putea cere dobândă la depozite dacă dobânzile negative persistă ani de zile. CEO-ul băn­cii, Thomas Borgen, a declarat că răs­pun­sul său dat dobânzilor negative va depinde de cât de mult timp persistă acestea.

„Cel puțin până anul viitor îi vom proteja pe cei care dețin conturi de cont curent de dobânzile negative“, a explicat Borgen. Bancherul estimează că dobânzile ar putea sta sub 0% cel mult doi ani.

Dobânzile negative sunt „absolut îngrijorătoare“

Pär Boman, CEO-ul băncii suedeze Svenska Handelsbanken, cu operațiuni în Danemarca, a spus că dobânzile negative sunt „absolut în­gri­jorătoare“, dar a asigurat că instituția sa nu-și va taxa clien­ții pen­tru depozite.

„Ar fi incredibil de dificil să explic unui cli­ent că trebuie să plă­tească pentru a-și ține banii în cont“, a afirmat Boman.

Taxarea danezilor pentru economiile pe care le fac riscă să alimenteze „o situație explozivă“ în care deponenții își retrag fondurile în loc să le păstreze, a avertizat Jesper Rangvid, profesor de finanțe la Școala de Afaceri din Copenhaga.

Banca centrală a Danemarcei a tăiat dobânzile de patru ori în ultimele patru săptămâni, aducând dobânda pentru depozitele constituite de băncile comerciale la nivelul record de -0,75% pentru a combate deflația pe care o importă din zona euro în condițiile în care coroana daneză este ancorată de euro prin Mecanismul European al Ratelor de Schimb – un proces de testare a stabilității unei monede necesar înainte de adoptarea euro. Coroana daneză este considerată un activ sigur în vremuri tulburi iar investitorii încearcă să-și protejeze banii cumpărând coroane, ceea ce face ca moneda daneză să se aprecieze dincolo de limitele sustenabilității. În teorie banca centrală apără pragul de schimb valutar cumpărând euro. Acum aceste achiziții se fac în condiții de depreciere a monedei unice europene, prin urmare eforturile băncii centrale sunt și mai mari.

Deflație

În ianuarie Danemarca a intrat în clubul „select“ al economiilor europene care se confruntă cu deflație. În prima lună a acestui an prețul bunurilor și serviciilor a scăzut cu 0,1%, după o majorare de 0,3% în decembrie. Aceasta este prima dată din 1954 când prețurile scad în Danemarca, un proces despre care analiștii spun că reflectă ieftinirea energiei.

Danezii au început să-și țină închise portofelele de când prețurile locuinelor au început să scadă în 2007 lăsând țara cu unul dintre cele mai ridicat grad de îndatorare a locuințelor. Unii analiști spun că perioada de deflație va fi scurtă și că aceasta chiar va ajuta economia încurajând gospodăriile să cheltuiască.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Bogdan Cojocaru