Banca Centrală Europeană a hotărât că băncile italiene au nevoie de o atenție mai specială, și are motive serioase să fie îngrijorată.BCE verifică zilnic nivelurile de lichiditate ale mai multor bănci italiene, printre care Banca Carige și Monte dei Paschi di Siena, au declarat pentru Reuters surse apropiate situației.
Banca Carige, o instituție de credit veche de 500 de ani, a primit săptămâna trecută o scrisoare de la BCE în care i s-a cerut să vină cu un plan de afaceri nou. Se pare că BCE bombardează cu scrisori băncile italiene pentru a le convinge să strângă capital, să fuzioneze sau să-și consolideze rezervele pentru a-și mări șansele de supraviețuire, potrivit Bloomberg. Carige a anunțat că pierderile din 2015 sunt duble față de estimarea inițială și că anul trecut clienții și-au retras din depozite.
Presiunile băncii centrale ale zonei euro nu vin din senin, ci după ce eforturile precedente de a reforma sistemul au eșuat, mai ales în ceea ce privește băncile locale. Problemele sistemului bancar italian se împletesc strâns cu cele politice și cu cele economice.
BCE a cerut băncii Popolare di Vicenza să strângă 1,8 mld. euro într-o scrisoare publicată tot săptămâna trecută.
După câteva zile, proprietarii au aprobat un plan pentru o ofertă publică inițială de vânzare de acțiuni, măsură care are ca scop strângerea de fonduri.
Aceasta nu este prima dată când BCE îi cere să adune bani. Instituția a descoperit că banca a dus la îndeplinire două cereri anterioare de majorare a capitalului împrumutând bani clienților pentru a-i ajuta să-i cumpere acțiunile.
Monte dei Paschi pare să aibă probleme și mai mari. Banca este singura din Italia care are o pondere mai mare a creditelor neperformante decât Carige. O serie de anchete și pierderile provocate deținătorilor de obligațiuni au stricat tot ce au făcut BCE și conducerea băncii pentru repararea ei. De când a strâns 8,7 miliarde de dolari prin două oferte de acțiuni din iunie 2014, valoarea de piață a Monte Paschi este în prezent mai mică de 30% din capitalul strâns.
Sistemul bancar italian este intoxicat cu credite neperformante. Cele mai mari cinci bănci au credite toxice de 120 de miliarde de euro. Sistemul are credite toxice de 360 de miliarde de euro. Îngrijorările de pe piețe legate de viabilitatea și profitabilitatea acestor bănci le-au trimis acțiunile abrupt în jos anul acesta.
Un trader a declarat pentru Reuters că deocamdată nu sunt semne de stres pentru băncile italiene pe piața pe care băncile se împrumută reciproc pe termen scurt.
Unele bănci s-au confruntat la sfârșitul anului trecut cu retrageri de depozite după ce clienții s-au speriat de măsurile prin care guvernul a salvatd e la faliment, în noiembrie, patru instituții de credit. Noile reguli UE de rezoluție bancară impun pierderi acționarilor băncilor și deținătorilor de obligațiuni. Mulți italieni și-au investit economiile în astfel de titluri, încurajați chiar de bănci.
Carige și Monte dei Paschi sunt singurele bănci italiene care au fost nevoite să strângă capital de pe piețe deoarece nu au trecut testele de stres ale BCE din 2014.
O problemă foarte mare privind băncile italiene este că acestea sunt creditori importanți ai guvernului. Iar Italia este una dintre cele mai îndatorate state de pe glob, notează pe un blog al Financial Times editorialistul Tony Barber. Datoriile Italiei se situează la 2.200 miliarde de euro, sau 133% din PIB. Băncile italiene dețineau în ianuarie datorii suverane de 410 miliarde de euro, reprezentând 10,4% din activele totale ale băncilor, potrivit BCE. În nicio altă economie dezvoltată din UE proporția nu este mai mare. Aceasta în condițiile în care de la izbucnirea crizei datoriilor din zona euro lupta de duce pentru spargerea legăturii vicioase dintre bănci și datoriile guvernamentale. În Italia, premierul Matteo Renzi pare că apără acest cer vicios.
Autoritățile europene de reglementare și guvernul german ar vrea să impună un plafon în ceea ce privește obligațiunile suvernane deținute de bănci.
Însă Renzi spune că va respinge orice plan la nivel UE care ar forța băncile să respecte limite privind deținerile de obligațiuni ale guvernelor din țara de origine. Remarcile premierului sugerează că sistemul bancar italian este într-o stare mai proastă decât se crede.
0 comments :
Trimiteți un comentariu