Cel mai bine păstrat secret de pe bursă: cine sunt acționarii Fondului Proprietatea

Fondul Proprietatea are active de 3,3 mld.euro plasate în perlele energetice Petrom, Romgaz și Hidroelectrica.

Structura acționariatului

Fon­du­lui Proprietatea

, cu active de 3,3 mld.euro, este unul dintre cele mai bine păstate secrete de la bursă.

Ziarul Financiar a încercat să obțină o imagine a celui mai bine păstrat secret, agregând informațiile disponi­bi­le în acest moment despre acționariatul FP în terminalele Reuters și Bloom­berg. Fondurile de investiții își com­ple­tează singure deținerile în aceste terminale.

Fondul american de hedging Elliott Ma­nagement Corporation este cel mai mare acționar cu 15,23% din capitalul Fon­dului Proprietatea, potrivit datelor Reuters. Fondul american acționează prin două vehicule: Manchester Secu­ri­ties și Beresford Energy Corp, care deți­neau 13,98% din FP la finalul anului 2012, respectiv 1,86% la începutul anu­lui 2012, potrivit Bloomberg. Fondul Elliott este condus de Paul Sin­ger, investitorul care a trimis Argentina în default.

În ceea ce privește al doilea cel mai mare acționar, datele din cele două ter­mi­nale sunt diferite. Potrivit Bloom­berg, al doilea acționar este Georgia Palade van Dusen cu o deținere de 6,5% din ca­pital la data de 31 decembrie 2011. Însă datele Reuters arată că al doilea cel mai mare acționar ar fi com­pa­nia cu numele Franklin Templeton Investment Ma­nage­ment Ltd din Scoția, cu o deținere de aproape 7% din capital la 30 iunie.

Reprezentanții locali ai Franklin Tem­pleton spun însă că compania sco­țiană nu deține acțiuni la FP și că infor­mațiile publicate Reuters sunt eronate.

„Compania Franklin Templeton Investment Management Ltd din Scoția nu deține acțiuni la Fondul Proprie­ta­tea. Fondurile de investiții ale Franklin Templeton nu au cumpărat în niciun mo­ment acțiuni la FP, datorită unor re­stricții interne stricte din cadrul Franklin Templeton care nu le permit să inves­tească în FP. Franklin Templeton Invest­ment Management Ltd Scoția nu există ca entitate a Franklin Temple­ton“, spun re­prezen­tan­ții Franklin Tem­pleton din România.

O ipoteză ar putea fi faptul că numele lui Franklin Templeton ar putea apărea în locul pachetului de acțiuni răscumpărate de fond și deținute în nume propriu de Fondul Proprietatea.

Pe locul al treilea se situează, po­trivit Reuters, Royal Bank of Scotland cu o deținere de 3,23% la 30 iunie.

RBS

este unul dintre cei mai mari emitenți de warranturi, adică certificate derivate, având ca activ suport acțiunile FP. Mai exact, banca a cumpărat acțiuni la FP și le-a împachetat în produse structurate pe care le-a vândut altor investitori in­ter­naționali, care nu sunt dispuși să in­vestească direct pe bursă. Warrantu­rile le oferă deținătorilor dreptul să încaseze di­vidende, iar prețul acestor instru­men­te variază în funcție de prețul acțiunilor. Cel mai mare deținător de warranturi pe FP emise de RBS este grupul american City of London. Acest grup de­ține în nume propriu circa 0,2% din ca­pitalul FP, potrivit raportărilor Reuters.

În clasamentul acționariatului ur­mea­ză statul român, prin Ministerul Fi­nan­țelor, cu o deținere de 2,7% din capital.

Statul român mai deține un pachet rezidual de acțiuni, de 2,7% din capital, rămas de la procesul de despăgubire de la ANRP. Cele 2,7% din acțiuni sunt însă aproape lipsite de drepturi de vot. După statul român urmează compania Baillie Gifford Overseas Ltd, parte a grupului britanic Baillie Gifford, cu o deținere de 1,38% la 30 iunie, potrivit Bloomberg. Urmează compania ING International Advisory cu o deținere de 0,71% la 31 iulie și fondurile de investiții ale suedezilor de la East Capital, potri­vit datelor Bloomberg, cu o partici­pație de 0,58% la 31 iulie.

Proprietatea are active de 3,3 mld. euro și este extrem de atractiv în spe­cial pentru fondurile străine: alături de participațiile strategice la perlele ener­getice (Petrom, Romgaz, Hidroelec­tri­ca), mai dispune de cash de 1,2 mld. lei și este într-un proces de vânzare a acti­velor din portofoliu. Participația pe care fondul o deține la Petrom în valoare de 5 miliarde de lei ar fi scoasă la vânzare, potrivit unor surse din piață.

Doar în ultimii trei ani, fondul a distribuit dividende de 1,5 miliarde de lei și a făcut răscumpărări de circa un miliard de lei, alături de distribuții de capital de circa 600 milioane de lei.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Roxana Pricop