Raportul credite/depozite din sistemul bancar a scăzut în martie sub 102%, fiind practic la un pas să atingă nivelul de echilibru, după o scădere abruptă de aproape 20 de puncte procentuale în ultimul an și jumătate.La finalul lui 2008, când liniile de finanțare de la băncile-mamă încingeau creditarea, raportul credite/depozite se apropiase de nivelul de 140%, potrivit datelor BNR.
Ajustarea dramatică a raportului reflectă direct procesul de dezintermediere în care se află marile grupuri bancare europene prezente care a lăsat filialele locale ale acestora fără resurse importante și le-a forțat să încingă competiția pentru a atrage mai multe fonduri de la clienți.
BNR urmărește cu atenție procesul de dezintermediere și se declară deocamdată mulțumită de modul în care se decurge. „Efectele dezintermedierii nu au afectat semnificativ sectorul bancar local datorită politicii macroeconomice echilibrate și strategiilor marilor grupuri europene, care doresc să-și mențină prezența locală“, potrivit unei prezentări recente a guvernatorului Mugur Isărescu.
Marile grupuri bancare europene și-au redus în ultimii cinci ani cu 20% expunerea pe România. Finanțările primite de subsidiarele locale deținute de nouă dintre cele mai mari grupuri europene de la băncile-mamă au ajuns la 12 miliarde de euro la sfârșitul lunii martie. Cele nouă bănci au participat în primăvara lui 2009 la un acord pentru menținerea finanțărilor locale, care a expirat însă după o perioadă de doi ani.
Băncile locale aveau la sfârșitul lunii martie credite acordate populației și firmelor de aproape 218 miliarde de lei (49 mld. euro) și depozite de 214 miliarde de euro. Depozitele au crescut cu aproape 7% în termeni nominali, în timp ce creditele sunt în scădere cu aproape 3%.
Bancherii au strând depozite de circa 8 mld. lei (1,8 mld. euro) în fiecare an de criză doar de la clienții persoane fizice – care reprezintă practic cea mai stabilă sursă de finanțare de la clientelă.
Martie a marcat totuși o schimbare de direcție față de perioada anterioară. Depozitele au consemnat o contracție de circa un punct procentual față de luna februarie, iar în paralel au apărut primele semnale mai consistente de revigorare a creditării, deocamdată doar pe componenta în lei. Creditul în valută continuă să se contracte sub presiunea lipsei de finanțare externă și a reglementărilor mai stricte introduse de BNR.
„Dinamica din luna martie reprezintă o confirmare a așteptărilor noastre privind revigorarea creditării. Creditarea în lei a accelerat în martie la maximul ultimilor doi ani, în condițiile în care vânzările au fost susținute nu doar de creditele ipotecare, ci și de celelalte finanțări în moneda locală“, spune Vlad Muscalu, economistul-șef al ING Bank.
După doi ani în care soldul a scăzut de la lună la lună, creditele de consum în lei au revenit pe plus în martie față de februarie. De asemenea, martie a fost cea mai bună lună din istoria creditului imobiliar în lei, înregistrând un plus de 420 mil. lei, ceea ce echivalează cu vânzarea a peste 2.500 de credite.
Accelerarea creditării și ultimele semnale privind dinamica economisirii ar putea îndepărata însă raportul credite/depozite de nivelul de echilibru. O schimbare de tendință în acest sens s-a manifestat deja în luna martie. Astfel, raportul credite pe depozite a crescut cu un punct procentual față de minimul istoric atins în luna februarie.
0 comments :
Trimiteți un comentariu