Semnalul de ieftinire a creditelor se intensifică: Robor a revenit sub 2% după nouă luni

Robor la 3 luni, indicatorul de nivelul căruia depinde costul creditelor de retail în lei, a scăzut ieri cu aproape un sfert de punct procentual și a ajuns la 1,94% pe an, un minim al ultimelor nouă luni.

Dobânda Robor cu scadența la trei luni nu mai coborâse sub nivelul de 2% pe an de la sfârșitul lunii ianuarie.

Robor este calculat în funcție de costul mediu la care băncile se împrumută între ele pe piața monetară, iar ratele de dobândă au marcat o tendință accentuată de scădere în ultima lună. Scăderea față de maximul atins la finalul lunii septembrie este de peste un punct procentual.

Dobânzile interbancare urcaseră puternic pe parcursul lunii septembrie din cauza lipsei de lichiditate din sistemul bancar. Robor la 3 luni ajunsese la un maxim de 3,2% pe an în septembrie, chiar în perioada în care băncile actualizau ratele de dobândă din contractele de credit.

La precedenta rundă de actualizare a dobânzilor, în luna iunie Robor era cu o jumătate de punct procentual mai jos. Practic, clienții cu credite în derulare vor plăti rate mai mari în ultimul trimestru. Scăderea recentă a dobânzilor creează însă premisele pentru ieftinirea creditelor începând de anul viitor.

Problemele cu lichiditatea din piața monetară s-au temperat începând din octombrie datorită intervențiilor BNR, care a injectat într-un interval de trei săptămâni 9 miliarde de lei în sistemul bancar în cadrul a patru operațiuni de tip repo.

Totodată, BNR a redus dobânda-cheie la un minim de 3% pe an la finalul lunii septembrie, în timp ce rezervele minime obligatorii la pasivele în lei au coborât cu două puncte procentuale, ceea ce a avut un impact direct de circa 2,5 miliarde de lei asupra lichidității

din piață.

După scăderea din ultimele săptămâni, indicatorul Robor la 3 luni a ajuns din nou mult sub nivelul dobânzii de politică monetară, și ar rămâne la o distanță foarte mare chiar în cazul preconizatei reduceri a dobânzii-cheie la 2,75% pe an în ședința de astăzi. La finalul lunii septembrie, au fost câteva zile în care Robor s-a situat peste dobânda-cheie.

Scăderea cu peste un punct procentual a dobânzilor interbancare din ultimele săptămâni este echivalentul diminuării cu peste 100 de lei a ratei lunare la un credit imobiliar de valoare medie.

Dobânzile creditelor imobiliare în lei au scăzut puternic în ultimul an și se situează în prezent la circa 6% pe an, aproape de nivelul celor în euro. Astfel, un credit de 200.000 de lei acordat pe 30 de ani are o rată lunară care pornește de la circa 1.000 de lei.

Cele mai multe contracte noi de credite pentru achiziția de locuințe sunt în lei și au dobânzi variabile, astfel că scăderea costurilor de finanțare pe piața monetară ar trebui să aibă un impact direct asupra unui număr mare de clienți noi.

Băncile vând lunar circa 2.500 de credite noi, cu o valoare cumulată de o jumătate de miliard de lei. Stocul creditelor imobiliare în lei a crescut de trei ori în ultimul an și a ajuns la 7,6 miliarde de lei.

Sursa:
Ziarul Financiar

Autor:
Ciprian Botea